La gran apuesta – explicación de la Película The Big Short

En tiempos de incertidumbre por una posible crisis financiera, recordar los eventos que llevaron a la devastadora crisis del 2008 y cómo fue plasmada en la película «La gran apuesta» cobra una relevancia especial. En este artículo, exploraremos la historia de un selecto grupo de inversionistas que logró anticipar la crisis y obtener beneficios significativos.

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Antecedentes: Los Mortgage-Backed Securities (MBS)

Antes de entrar en detalles sobre la película, es importante comprender cómo Lewis Ranieri cambió el juego en el mercado financiero con la creación de los Mortgage-Backed Securities (MBS).

Estos instrumentos permitieron agrupar y emitir bonos respaldados por una gran cantidad de créditos hipotecarios.

Relajación de requisitos y calificaciones engañosas

Con el tiempo, los bancos empezaron a relajar los requisitos para otorgar préstamos hipotecarios, y las agencias calificadoras sucumbieron a la tentación de comisiones, otorgando calificaciones engañosas a los MBS.

Además, se empaquetaron hipotecas de baja calidad y deudas de tarjetas de crédito, ocultando el verdadero riesgo asociado a estos instrumentos.

Los Credit Default Swaps (CDS) y las operaciones en corto

En medio de este panorama, los protagonistas de «La gran apuesta» aprovecharon la situación y llevaron a cabo operaciones en corto sobre los tramos más vulnerables de los MBS. Adquiriendo Credit Default Swaps (CDS) como protección ante el posible colapso del mercado hipotecario.

El colapso y las ganancias

El estallido de la crisis fue inevitable, y quienes apostaron en contra del mercado obtuvieron ganancias considerables.

Sin embargo, también se expuso la corrupción y falta de conocimiento presentes en Wall Street y las instituciones financieras.

Mensaje final: Oportunidades en el mercado

«La gran apuesta» nos deja un mensaje clave: no es necesario trabajar en un gran banco o tener acceso a información privilegiada para encontrar oportunidades en el mercado.

La preparación y la visión pueden llevar al éxito incluso en situaciones de crisis.