ANÁLISIS TÉCNICO ¿QUÉ ES Y CÓMO USARLO?
El análisis técnico es la base del trading y de las estrategias con las que los traders compran y venden en la bolsa de valores.
En este artículo te contaré todo lo que necesitas saber sobre el origen, principios y herramientas de este tipo de análisis.
Accede a nuestro curso gratuito y recibe más información de nuestros servicios:
¿QUÉ ES EL ANÁLISIS TÉCNICO?
El análisis técnico es un enfoque utilizado en la bolsa de valores para tomar decisiones de inversión basadas en el estudio de datos históricos de precios y volúmenes de negociación.
Su objetivo es predecir futuros movimientos de precios y tendencias mediante el uso de gráficos y datos históricos.
PRINCIPIOS DEL ANÁLISIS TÉCNICO
El análisis técnico se basa en una serie de principios fundamentales que guían su enfoque para evaluar los precios.
Estos son los principales:
El Precio Descuenta Todo
Este principio sugiere que toda la información relevante, ya sea pública o privada, que podría afectar al precio de un activo ya está reflejada en su precio actual.
En otras palabras, no es necesario analizar información fundamental adicional, como informes financieros, ya que todo se refleja en el gráfico de precios.
Los Precios se Mueven en Tendencias
El análisis técnico se basa en la idea de que los precios de los activos tienden a moverse en tendencias sostenidas.
Pueden ser tendencias alcistas (ascendentes), tendencias bajistas (descendentes) o tendencias laterales (sin una dirección clara). Identificar y seguir estas tendencias es fundamental para los analistas técnicos.
La Historia Se Repite
Los analistas técnicos creen que los patrones de comportamiento de los precios tienden a repetirse debido a la psicología de masas de los inversores.
Esto significa que los patrones gráficos que se han observado en el pasado pueden repetirse en el futuro y se pueden utilizar para tomar decisiones comerciales.
Los Precios se Mueven en Rangos
Además de las tendencias, los precios a menudo se mueven en rangos o canales de negociación. Los analistas técnicos utilizan líneas de soporte y resistencia para identificar estos rangos y tomar decisiones basadas en ellos.
El Volumen Confirma la Tendencia
El volumen de negociación, que indica la cantidad de activos comprados o vendidos en un período de tiempo dado, se utiliza para confirmar las señales generadas por otros indicadores técnicos. Un aumento en el volumen que coincide con un movimiento de precios puede indicar la fuerza de una tendencia.
TEORÍA DE DOW
La Teoría de Dow se considera uno de los fundamentos del análisis técnico y proporciona una base para comprender los movimientos de precios en los mercados financieros. Los principales puntos de la Teoría de Dow son:
Los Mercados Tienen Tres Tendencias
Dow argumentó que los mercados financieros experimentan tres tipos de tendencias: tendencias primarias, tendencias secundarias y tendencias menores. Las tendencias primarias son las tendencias principales y pueden durar años. Las secundarias son correcciones dentro de la tendencia primaria y pueden durar semanas o meses. Las menores son movimientos más cortos y se superponen a las tendencias secundarias.
Los Precios Descuentan Todo
Al igual que el principio en el análisis técnico, la Teoría de Dow sostiene que toda la información relevante, incluyendo factores fundamentales y noticias, se refleja en los precios de los activos. Por lo tanto, para tomar decisiones de inversión, se deben analizar los movimientos de precios.
El Mercado Tiene Tres Fases
Dow identificó tres fases en un mercado alcista y tres fases en un mercado bajista. En un mercado alcista, las fases son acumulación, participación pública y distribución. En un mercado bajista, las fases son venta de pánico, falta de interés público y liquidación.
Confirmación por el Índice Industrial y el Ferrocarril
Dow creía que el mercado de valores reflejaba la salud general de la economía. Por lo tanto, para confirmar una tendencia, era importante que el DJIA (índice industrial) y el Dow Jones Transportation Average (índice de ferrocarriles) se movieran en la misma dirección. Si ambos índices confirmaban una tendencia, se consideraba una señal más sólida.
Volumen Confirma la Tendencia
La Teoría de Dow sugiere que el volumen de negociación debe confirmar la tendencia de precios. Por ejemplo, en una tendencia alcista, se espera que el volumen sea más alto durante las subidas y más bajo durante las correcciones.
HERRAMIENTAS DEL ANÁLISIS GRÁFICO
El análisis gráfico, también conocido como acción del precio, se enfoca en estudiar exclusivamente el comportamiento de los gráficos para determinar la dirección que tomará el precio.
Estas son las principales herramientas del análisis gráfico:
TENDENCIAS
Una tendencia es la dirección general en la que se mueve un activo financiero a lo largo del tiempo. Identificar y comprender las tendencias es esencial para cualquier analista gráfico. Estas pueden ser alcistas (cuando los precios suben), bajistas (cuando los precios bajan) o laterales (cuando los precios se mantienen relativamente estables).
SOPORTES Y RESISTENCIAS
Los niveles de soporte y resistencia son puntos clave en un gráfico de precios. El soporte representa un nivel en el que se espera que el precio de un activo encuentre un piso y rebote hacia arriba, mientras que la resistencia es un nivel en el que se espera que el precio encuentre un techo y retroceda.
Estos niveles se forman debido a la psicología del mercado y la interacción entre compradores y vendedores. Identificarlos es crucial para determinar puntos de entrada y salida en una inversión. Los analistas gráficos utilizan líneas horizontales en un gráfico para representar estos niveles, lo que facilita la toma de decisiones basadas en la acción del precio.
PATRONES DE VELAS JAPONESAS
Los patrones de velas son una herramienta poderosa en el análisis gráfico que se basa en la observación de las formaciones de velas en un gráfico de precios. Cada patrón de vela tiene un significado y puede proporcionar información valiosa sobre la posible dirección futura del mercado.
Ejemplos de patrones de velas incluyen el martillo, doble techo, doji y el patrón envolvente, entre otros. Estos patrones pueden indicar cambios en la oferta y la demanda, la indecisión del mercado o la reversión de tendencias. Los analistas gráficos utilizan estos patrones para tomar decisiones de compra o venta con mayor confianza.
HERRAMIENTAS DEL ANÁLISIS TÉCNICO
Además del análisis de gráficos, el análisis técnico incluye herramientas para medir los precios del mercado de diferentes maneras:
MEDIAS MOVILES
Las medias móviles son una de las herramientas más utilizadas en el análisis técnico. Estas permiten a los analistas suavizar la volatilidad de los precios y visualizar tendencias a lo largo del tiempo. Hay dos tipos principales de medias móviles: la media móvil simple (SMA) y la media móvil exponencial (EMA).
La SMA calcula el promedio aritmético de los precios durante un período determinado, mientras que la EMA da un mayor peso a los precios más recientes. Al trazar medias móviles en un gráfico de precios, los inversores pueden identificar tendencias alcistas o bajistas. Además, las cruces de medias móviles (cuando una EMA corta cruza una EMA larga) pueden señalar posibles puntos de entrada o salida en una inversión.
INDICADORES
Los indicadores técnicos son fórmulas matemáticas aplicadas a los precios y volúmenes de mercado para proporcionar información adicional sobre la dirección y fuerza de una tendencia.
Algunos indicadores populares incluyen el MACD, las Bandas de Bollinger, el ATR y los osciladores.
OSCILADORES
Los osciladores son una categoría especial de indicadores que oscilan entre valores específicos para ayudar a identificar condiciones extremas del mercado. Uno de los osciladores más conocidos es el RSI, mencionado anteriormente. Otros osciladores populares incluyen el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Estocástico.