TRADING A LARGO PLAZO
La mayoría de cosas en el trading, como todo, implican un intercambio de ventajas y desventajas.
Por eso, en este artículo te contaré de todo lo que necesitas saber a la hora de considerar hacer trading a largo plazo.
Las ventajas, desventajas y costos extra en los que podrías incurrir, en comparación con el trading de corto plazo.
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¿QUÉ SE CONSIDERA TRADING DE LARGO PLAZO?
Aunque no existe una definición oficial, se podría considerar que el trading de largo plazo es aquel en donde las posiciones duran más de un día.
Es decir, no son cerradas antes del cierre de la sesión de Nueva York (4:30 ET) o de la sesión de referencia según el mercado que operes.
Estas operaciones pueden durar por lo tanto durante varios días, semanas o incluso meses.
Por lo que existe un rango muy amplio de lo que podría considerarse como trading de largo plazo, pero con las principales características, ventajas y desventajas, estando relacionadas con el hecho de mantener operaciones más allá del cierre de la sesión. Veámoslas:
VENTAJAS DEL TRADING A LARGO PLAZO
Menor Ruido
Los movimientos del precio tienen un componente aleatorio, que es especialmente notable cuando el marco de tiempo se reduce.
Esto se traduce en movimientos alcistas que son borrados en pocos minutos, movimientos por momentum que no duran, rompimientos falsos, entre otros.
Pero cuando el marco de tiempo se amplia, entonces los movimientos son menos erráticos y las tendencias, soportes y resistencias, se vuelven más visibles y estables.
La razón es en parte porque hay una mayor conexión con las tendencias fundamentales.
Entonces una acción que en el largo plazo está subiendo es probablemente porque la empresa está atrayendo la atención de los inversionistas.
Mientras que movimientos alcistas de corto plazo se deben a desbalances temporales entre oferta y demanda.
Mejor eficiencia en costos de comisión
Cuando las operaciones son de más largo plazo, el promedio de ganancia por operación también tiende a subir y esto implica una mejor eficiencia en los costos de comisión de tu estrategia.
Si tienes una estrategia de corto plazo que solo gana unos cuantos ticks/pips por operación, entonces los costos de transacción como las comisiones y el slippage (deslizamiento porque el precio se llena a un valor diferente) pueden ser significativos y en algunos casos hacer que una estrategia que funciona bien, pase a ser perdedora.
Mientras que una estrategia con un promedio alto de ganancia, como generalmente es el caso de estrategias de trading de largo plazo, estos costos pueden llegar a ser irrelevantes.
Menor impacto de noticias
Si tu operación es de varios días, entonces es menos probable que una noticia inesperada tenga un impacto negativo en tus resultados.
Diariamente decenas de indicadores económicos son publicados, además de movimientos de materias primas que influyen fuertemente la industria.
Estos datos y movimientos pueden afectar notoriamente tus operaciones de corto plazo, pero tienen un efecto menor sobre las de largo plazo.
DESVENTAJAS DEL TRADING A LARGO PLAZO
Márgenes mayores
Los broker requieren de una mayor cantidad de dinero en las cuentas de quienes mantienen operaciones abiertas después del cierre de la sesión.
Por lo tanto quien opere una estrategia de este tipo requerirá de mayores capitales si por ejemplo opera en el mercado de futuros.
Menores posibilidades de financiación
Además de necesitar más capital, tendrá menores posibilidades de acceso a él.
Porque quienes operen estrategias de trading de largo plazo no podrán acceder a cuentas fondeadas de empresas de fondeo.
Todas estas empresas se enfocan en day trading y requieren que sus traders cierren sus operaciones antes del cierre de la sesión.
Mayor escala
Todo esto provoca que quien desee hacer trading a largo plazo deba prepararse para una operación de mucha mayor escala.
En donde requerirá más capital y en donde enfrentará en general ganancias, pérdidas y drawdowns mucho mayores.
Además que requerirá de una mayor paciencia.
Menores posibilidades de diversificación
Como el capital requerido es mayor, entonces las posibilidades de diversificar con varias estrategias de trading y mercados se puede ver reducida.
Esto no será un problema para las personas que solo operan una estrategia, pero sí puede serlo para quienes operan una variedad de activos y estrategias.
Porque requerirá de capitales mayores, lo que podría ser una limitante para la diversificación.