ATR: El INDICADOR IMPRESCINDIBLE para la GESTION DEL RIESGO en el TRADING
El indicador ATR (Average True Range) es una herramienta de análisis técnico utilizada por los traders para medir la volatilidad de un activo financiero.
El ATR no predice la dirección del movimiento de precios, sino que mide la amplitud del movimiento y en este artículo te contaré por qué esto es tan importante.
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¿QUÉ ES EL INDICADOR ATR?
El indicador ATR o «Average True Range», es un indicador de análisis técnico.
Fue desarrollado por J. Welles Wilder Jr. y se utiliza comúnmente para medir la volatilidad de un activo financiero, como acciones, divisas o commodities.
El ATR calcula la volatilidad promedio de un activo durante un período de tiempo específico.
Cuanto mayor sea el valor del ATR, mayor será la volatilidad del activo, y viceversa.
¿CÓMO SE CALCULA EL INDICADOR ATR?
El ATR es un promedio del True Range, el cual se calcula tomando el máximo valor en cada barra entre los siguientes:
- Máximo-Mínimo.
- Valor Absoluto (Máximo-Cierre Previo).
- Valor Absoluto (Mínimo-Cierre Previo).
Por lo general se usan 14 datos para sacar este promedio.
Más datos medirán la volatilidad a más largo plazo.
Menos datos medirán la volatilidad a corto plazo.
¿CÓMO SE INTERPRETA?
La interpretación del Average True Range (ATR) se centra principalmente en comprender la volatilidad del activo subyacente en un período determinado.
Estas son algunas formas comunes de interpretar el ATR:
Medida de volatilidad
El ATR mide la volatilidad de un activo financiero. Un ATR más alto indica una mayor volatilidad, lo que significa que los precios del activo pueden experimentar movimientos significativos en un corto período de tiempo. Un ATR más bajo sugiere una menor volatilidad y movimientos de precios más estables.
Cambios en la volatilidad
Los cambios en el valor del ATR a lo largo del tiempo pueden indicar cambios en la volatilidad del mercado.
Un aumento en el ATR podría señalar un período de mayor volatilidad, mientras que una disminución podría indicar un período de menor volatilidad.
Comparación entre activos
Puedes utilizar el ATR para comparar la volatilidad entre diferentes activos financieros. Esto puede ayudarte a elegir qué activos son más adecuados para tu estilo de trading y tolerancia al riesgo.
¿CÓMO USAR EL INDICADOR ATR?
El ATR se utiliza de diversas formas en el análisis técnico y el trading. Algunos traders lo utilizan para:
Establecer niveles de stop-loss y profit target
Un ATR más grande puede indicar que se deben usar niveles de stop-loss más amplios para evitar ser sacado del mercado prematuramente debido a la volatilidad.
También se puede utilizar para determinar niveles de profit target.
Filtrar señales de entrada
Algunos traders utilizan el ATR como filtro para confirmar las señales de entrada de su estrategia de trading.
Por ejemplo, pueden optar por entrar en una operación solo si el ATR está por encima de un cierto nivel, lo que indica suficiente volatilidad para respaldar la operación.
También, pueden usar el ATR para filtrar entradas si su estrategia tiende a comportarse mejor en mercados poco volátiles.
Determinar el tamaño de posición
El ATR también se utiliza para calcular el tamaño de posición adecuado en función de la volatilidad del activo y el riesgo que un trader esté dispuesto a asumir.